Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Содержание:
Кредитоспособность указывает на способность предприятия расплатиться по долгосрочным долгам, то есть, по кредитам.
Для выплаты кредитов и обязательств руководство может использовать не только наличные средства, но и различные активы с разной степенью ликвидности. Платежеспособность формируется несколькими факторами:
- наличие активов;
- уровень реализуемости (ликвидность) активов.
Активы предприятия принято разделять на пару видов:
- текущие – активы, обращение которых в деньги происходит за производственный цикл, как правило, 12 месяцев;
- постоянные – основные средства производства, не упитывающиеся в самом производстве.
Коэффициент восстановления платежеспособности: формула и пример расчета
Показателем хорошего положения дел является наличие у фирмы большого количества высоколиквидных текущих активов. Если фирма имеет возможность погасить задолженность за счет личных средств и имущества, то ее финансовое положение можно назвать стабильным.
В соответствии с ФЗ «О банкротстве», под несостоятельностью предприятия следует понимать заявленную должником либо признанную судом неспособность полностью удовлетворить требования, предъявляемые кредиторами, либо выплатить обязательные платежи. До даты принятия указанного закона действовала другая процедура признания фирмы банкротом.
Нужное значение представляет собой отношение расчётного коэффициента ликвидности на сегодняшний день к установленному показателю.
Мы видим, что ОАО обладает низкой платежеспособностью, которую нужно восстанавливать, хоть это и непросто, несмотря на то что в конце года текущую ликвидность удалось значительно поднять.
Ликвидность подразделят:
- Срочная – скоростное преобразование в деньги дебиторской задолженности. Расчет коэффициента заключается в определении отношения разницы участвующих в обороте активов и размера долгосрочных задолженностей с долгами учредителей к краткосрочным займам. При значении до 1 компания в компании отсутствует экономическая стабильность. Коэффициент срочной ликвидности помогает судить о вероятности расчета с кредиторами по долгам высоколиквидными активами. Расчет имеет вид:
Финансовое состояние предприятия анализируется по многим показателям. Одним из самых важных является коэффициент платежеспособности. Что нужно знать об этом индексе, как его вычислять и как расшифровывать результаты, проанализируем в статье.
Не всегда возможно выйти на прежний уровень. Как узнать, стоит ли проводить банкротство или пытаться справиться с кризисным положением? Специально для ответа на этот вопрос существует формула, определяющая коэффициент восстановления. Она показывает потенциал к возвращению к прежней финансовой стабильности.
Предприниматель, спикер в бизнес-школе РГГУ, автор книг-бестселлеров «Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей», «Инвестиционная оценка проектов и бизнеса», «Прогнозирование доходности и риска инвестиций на фондовом рынке».
К СВЕДЕНИЮ! Платежеспособность и кредитоспособность – сходные, но не тождественные понятия. Первое отражает способность к погашению обязательств любыми имеющимися активами, а второе — только высоколиквидными без вовлечения в процесс постоянных, таких, как земля, недвижимость, производственные мощности и т.п.
Если он меньше 1, то существует опасность дефицита ликвидности и минимальные шансы восстановления платежеспособности.
Перед разбором коэффициента платежеспособности требуется определиться с понятием «платежеспособности». В экономике под ним понимают способность компании в полном размере и своевременно отвечать по взятым обязательствам перед заемщиками. Снижение платежеспособности повышает риск банкротства компании.
Для выплаты кредитов и обязательств руководство может использовать не только наличные средства, но и различные активы с разной степенью ликвидности. Платежеспособность формируется несколькими факторами:
- наличие активов;
- уровень реализуемости (ликвидность) активов.
В некоторых случаях может понадобится справка о банкротстве, то есть, об его отсутствии. Она может послужить доказательством платёжеспособности.
Этот показатель имеет размерность «месяцы» и характеризует, сколько месяцев требуется предприятию для расчета по всем долгосрочным и краткосрочным обязательствам при сохранении сложившегося уровня выручки в гипотетическом случае, если не осуществлять другие платежи.
Глядя на получившийся коэффициент восстановления платежеспособности завода, каждый может понять, что с ним у завода все плохо. Варежки не покупаются, качество их низкое, поэтому и за полгода завод не станет платежеспособен.
Выручка может быть рассчитана не обязательно за год, рассчетным периодом может быть 3, 6, 9 мес.; все зависит от того, с какой периодичностью аналитик планирует рассчитывать этот показатель и какие формы отчетности (годовые или квартнальные) используются для анализа.
Глядя на получившийся коэффициент восстановления платежеспособности завода, каждый может понять, что с ним у завода все плохо. Варежки не покупаются, качество их низкое, поэтому и за полгода завод не станет платежеспособен.
Более подробно про коэффициенты платежеспособности читайте в статье: «Коэффициенты платежеспособности предприятия. 6 формул расчета«.
Рассмотрим практические аспекты построения модели оценки капитальных активов CAPM с помощью Excel для отечественных акций ОАО «Газпром».
За ориентир, с которым сравнивается коэффициент восстановления/утраты платежеспособности, взята единица. Если при вычислении вероятности ухудшения финансовой ситуации показатель больше 1, то это говорит о том, что компания имеет все шансы не потерять свою ликвидность. Соответственно, при значении, меньшем 1, фирма в ближайшие три месяца может стать неплатежеспособной.
Следует отменить, что коэффициент восстановления платежеспособности нельзя считать достаточно надежным показателем. Он построен на анализе тренда коэффициента текущей ликвидности всего по двум точкам (на начало года и на конец отчетного периода), что делает такой прогноз очень ненадежным.
Коэффициент восстановления платёжеспособности — определение
В рамках одного и того же предприятия с течением времени могут меняться факторы, от которых зависит ликвидность:
- активы покупаются и приобретаются;
- теряют и прибавляют в стоимости;
- вкладываются или тратятся финансовые средства;
- изменяется количество и состояние пассивов и др.
Если на заводе по производству варежек, остатки шерсти, которые не были использованы в готовых изделиях не применяли, то в процессе реорганизации их вполне можно пристроить на что-нибудь полезное – например, на вязание забавных медведей, с продажи которых также будет прибыль.
Коэффициент восстановления платежеспособности указывает вероятность возврата платежеспособного состояния предприятия. Он помогает сделать выводы о финансовом состоянии компании в настоящее время и ее структуре баланса.
Ликвидность – возможность компании погасить задолженность по займу в сокращенные сроки за счет быстрой реализации активов. Каждая компания имеет свое значение показателя, который периодически уменьшается или увеличивается.
Ликвидность подразделят:
- Срочная – скоростное преобразование в деньги дебиторской задолженности. Расчет коэффициента заключается в определении отношения разницы участвующих в обороте активов и размера долгосрочных задолженностей с долгами учредителей к краткосрочным займам. При значении до 1 компания в компании отсутствует экономическая стабильность. Коэффициент срочной ликвидности помогает судить о вероятности расчета с кредиторами по долгам высоколиквидными активами. Расчет имеет вид:
Как же восстановить платежеспособность?
Разделение основывается на показателе ликвидности. Активы могут быть высоко-, мало- и неликвидными. По возрастанию различают:
- Незаконченные строительные объекты, здания, сооружения, оборудование, машины.
- Объем сырьевых запасов и продукции на складах.
- Собственные акции или ценные бумаги, принадлежащие государству.
- Средства на банковских счетах.
В расчёт принимаются эквивалент денег. Под этим понятием подразумеваются высоколиквидные объекты, быстро переводимые в деньги. Они также должны иметь относительно стабильную ценность. Коэффициент утраты платёжеспособности позволяет определить финансовый потенциал компании.
Так, например, в конце каждого квартала на предприятии по производству варежек бухгалтерия может проводить вычисление коэффициента восстановления платежеспособности и, руководствуясь этим показателем вкупе с некоторыми другими руководство может прогнозировать дальнейшую судьбу предприятия и то, какие варежки лучше выпускать в следующем сезоне.
Анализ коэффициента восстановления платежеспособности
Для предприятий — субъектов естественных монополий (предприятия ТЭК и др.), стратегических предприятий, перечень которых утверждает Правительство Российской Федерации, и для кредитных организаций (банков) признаки банкротства отличаются по срокам задержки платежей.
Но предприятие может оставаться платежеспособным даже в том случае, если есть возможность реализовать активы для погашения обязательств. При этом у фирмы могут отсутствовать денежные средства.
Данная схема учитывает ликвидность по двум краям отчётного времени: старт и завершение. При этом игнорируется динамика изменения ликвидности. Платежеспособность считается одним из ключевых показателей эффективности деятельности фирмы. Она отражает возможности компании покрывать все свои обязательства.
Вероятно, в акте нужно указать, на основании чего принимается решение о приостановке деятельности. И акт…
Цифра, полученная в итоге вычислений, сравнивается с 1.
- Если КВП превышает единицу, это значит, что предприятие в обычных условиях легко восстанавливает ликвидность своих активов не долее 6 месяцев.
- Показатель меньше 1 говорит о том, что в настоящий момент у организации нет возможностей для адекватного восстановления платежеспособности в ближайшее полугодие.
- Чем ниже КВП, тем ближе предприятие к грани банкротства либо его работа искусственно ухудшается.
Ликвидность представляет собой характеристику активов компании, по которой определяется возможность их реализации в короткий срок по рыночной цене.
Этот показатель показывает возможность возвращения предприятию нормальной текущей ликвидности в течение ближайших 6 месяцев.
Этот показатель характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена практически немедленно (в течение нескольких дней). Как правило, на отечественных крупных и средних промышленных предприятиях он составляет единицы процентов.